1111全真教道長丘處機被金兵追殺，得郭嘯天、楊鐵心（謝賢）兩結義兄弟相助，倖免於難，詎料卻令郭、楊兩家遭滅門之禍。金國王子當日得賭楊妻包惜弱（李司棋）芳容，驚為天人，遂使人殺害兩家，再哄騙惜弱下嫁，嘯天力戰身亡，而鐵心則不知所蹤，郭妻（蘇杏璇）輾轉逃往蒙古，產下遺腹子郭靖（黃日華）。惜弱雖嫁入皇府，然未亡舊侶，未幾，產下楊康（苗僑偉）。

1111丘道長誓保故友遺孤，尋找郭、楊後代，在途中與江南七怪大打出手，雙方訂約，分別尋找他們，授以武功，十八年後於江南比武，以分高下。歲月蔥蔥，郭靖得七怪指導，已練得一身武藝，並與七怪同下江南。於中原巧遇黃蓉（翁美玲），彼此結下不解之緣，雙雙闖蕩江湖。而他剛直忠勇的性格，更得鐵木真所喜，賜封金刀駙馬；而楊康因生於皇室，驕縱成性，道長則暗中傳以武功。

1111另外，鐵心與妻分離後即隱姓埋名，收養義女穆念慈(楊盼盼)共同浪跡天涯，訪查愛妻下落，卻因比武招親，種下楊康與念慈的一段孽緣，並展開郭、黃、楊、穆四人之間日後的種種恩怨。